जब देश पर लगाया गया आपातकाल 19 महीने बाद समाप्त हुआ तो इंदिरा गांधी ने लोकसभा का विश्लेषण करने के बाद जनवरी 1977 में आम चुनाव की घोषणा की।
जेलों से छूटने के बाद विभिन्न दलों के सक्रिय नेताओं ने कांग्रेस के विरुद्ध एक संयुक्त मोर्चा बना लिया। जन सिंह, कांग्रेस (ओ), भारतीय लोक दल, सोशलिस्ट पार्टी ने मिलकर जनता पार्टी बनाई, जो कांग्रेस के खिलाफ मुख्य पार्टी थी।
16 से 19 मार्च तक वोटिंग हुई और 20 मार्च को वोटों की गिनती हुई. लोकसभा की 542 सीटों में कांग्रेस को महज 154 सीटों पर संतोष करना पड़ा, जबकि जनता पार्टी को 295 सीटों पर सफलता मिली.
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इंद्रा गांधी और संजय गांधी दोनों चुनाव हार गए। उत्तर प्रदेश, बिहार जैसे बड़े राज्यों में कांग्रेस को एक भी सीट नहीं मिली जबकि राजस्थान में मध्य प्रदेश कांग्रेस को सिर्फ एक सीट मिली. राजधानी दिल्ली में कांग्रेस पार्टी का सफाया हो गया।
जब सरकार बनाने की बारी आई तो मोरारजी देसाई के साथ चौधरी चरण सिंह और जगजीवन राम भी प्रधानमंत्री पद के दावेदार थे. हालाँकि, जय प्रकाश नारायण ने प्रधान मंत्री पद के लिए मोरारजी देसाई का समर्थन किया। 24 मार्च 1977 को 81 वर्षीय मोरारजी देसाई ने प्रधान मंत्री के रूप में शपथ ली। यह देश की पहली गैर-कांग्रेसी सरकार थी। हालांकि, दो साल में यह सरकार अंतर्विरोधों और बिखराव की शिकार हो गई।